央行数据解读:个人住房贷款增长较快 实体经济信贷需求低迷

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经济察看网 胡群／文 10月18日，中国人民银行颁布2016年前三季度我国金融统计数据。数据显示，小我住房贷款增加较快，实体经济信贷需求低封口機,迷。

1-9月，小我住房贷款增长3.63万亿元，同比多增1.8万亿元。此中，9月份新增4759亿元，同比多增2055亿元。小我住房贷款增量在各项贷款增量中的占比为35.7%。

在“三去一降一补”的大布景下，实体经济对传统信贷的需求相对于低迷，2016年9月末，对实体经济发放的人民币贷款余额为102.75万亿元，同比增加13.6%。从布局看，对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资范围存量的67.8%，同比高0.6个百分点。

此中，9月当月，企业及构造集团贷款增长6182亿元，比上月多增4973亿元，与客岁同期根基持平。与客岁同期比拟，对实体经济发放的人民币贷款和外币贷款占比有所降低。

小我住房贷款增加较快

央行数据显示，前三季度小我住房贷款增长3.63万亿元，同比多增1.8万亿元。此中，9月份新增4759亿元，同比多增2055亿元。小我住房贷款增量在各项贷款增量中的占比为35.7%。

“小我住房贷款增加较快，一个首要缘由是本年以来天下房地产市场走势分解，部门一二线都会房地产成交活泼。同时，小我住房贷款快速增加也与金融机构、住民部分的资产设置装备摆设选择有关。”央行查询拜访统计司司长阮健弘暗示，本年以来，处所当局债务置换较多、不良资产核销处理力度较大，企业贷款甚至全数贷款响应削减。

本年以来，中国多个一二线都会房地产市场异样火爆，直至国庆时代，约20个都会密集出台房地产调控政策，随后供不该求的房市刚刚遇冷，多地房地产成交量下滑，深逢甲住宿,知呈现量价齐跌征象。

阮健弘暗示，本年以来，处所当局债务置换较多、不良资产核销处理力度较大，企业贷款甚至全数贷款响应削减。若在分母项中斟酌和“还原”这些身分，小我住房贷款在全数贷款中的比重会较今朝数据显示的程度有所降低。近期，一些都会出台了新的房地产调控办法，将来小我住房贷款走势有待进一步察看。

实体经济信贷需求低迷

相对付小我住房贷款的快速增加，企业贷款需求相对于低迷。2016年9月末，对实体经济发放的人民币贷款余额为102.75万亿元，同比增加13.6%。从布局看，对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资范围存量的67.8%，同比高0.6个百分点。

固然9月份金融机构对企业的贷款融资支撑力度加大，但结果其实不乐观。9月当月，企业及构造集团贷款增长6182亿元，比上月多增4973亿元，与客岁同期根基持平。

“银行支撑实体经济力度加大。”中国民生银行首席钻研员温彬暗示，从布局看，企业部分新增中持久贷款4466亿元，为二季度以来新高，一方面反应跟着实体经济企稳，企业投资和信贷需求上升，另外一方面也反应银行信贷计谋从“重零售、轻公司”向平衡投放变化。

分用处看，谋划性贷款和固定资产贷款均多增较着。9月份，企业及构造集团谋划性贷款增长2063亿元，比上月多增2480亿元（上月降低417亿元），当月增量占企业及构造集团贷款增量的33.4%。企业及构造集团固定资产贷款增长2263亿元，比上月多增3264亿元（上月降低1001亿元），当月增量占企业及构造集团贷款增量的36.6%。固定资产贷款显著多增的缘由是企业投资类贷款需求增长。

人民银行银里手问卷查询拜访显示，三季度，59.4%的银里手认为贷款需求增加由企业投资增长致使，这一比重较二季度提高了3.7个百分点。

实体经济融资需求正在趋好。

9月末，根本举措措施业（包含交通运输、仓储和邮政业，水电气的出产和供给业，水利、情况和大众举措措施办理业）和办事业（除根本举措措施业和房地财产外的第三财产）中持久贷款余额同比增速别离为6.3%和19.2%，比上月末别离高0.1个和0.7个百分点。

银行摸索综合解决方案

“市场有脱媒需求。在‘三去一降一补’的大布景下，实体经济对传统信贷的需求相对于低迷。”招商银行副行长丁伟暗示，受市场情况影响，贸易银行曩昔寄托危害资产扩大的成长模式难觉得继，在传统市场需求不足的环境下，实时掌控本钱市场、当局财产基金、新兴融资、并购金融等一系列市场机遇。

央行数据也反应企业这方面的融资需求。前三季度非金融企业境内债券和股票合计融资3.57万亿元，比客岁同期多1.11万亿元；占同期社会融资范围增量的26.5%，比客岁同期高6.1个百分点。企业债券和股票融资等直接融资增长，优化了融资布局，有益于收缩资金链条，低落融资本钱，更好地为实体经济供给资金支撑。

而在这一布景下，天下多家贸易银行摸索为企业供给综合金融解决方案。

“贸易银行必需适应直接融资的潮水，鼎力成长投行资管营业能力，来支撑实体经济的转型。”丁伟称，截至本年6月末，招行理财资金范围冲破2万亿。招行资管营业的焦点使命是管好2万亿理财资金，今朝重要投向债券、同行资管、债券融资、权柄市场等范畴。

固然阮健弘认为，稳健的货泉政策取患了较好结果，银行系统活动性公道丰裕，货泉信贷和社会融资范围安稳增加，利率程度低位不乱运行，人民币汇率弹性进一步加强。

“跟着外汇占款紧缩力度不竭加大，我认为年内仍有一次降准可能。”温彬暗示，受CPI增速回升和人民币贬值压力影响，估计年内不会出台降息办法。同时，虽然央行经由过程以“逆回购+MLF”为主的公然市场操作连结活动性安稳。

10月18日，有动静称，为连结银行系统活动性公道丰裕，连系近期MLF到期环境，人民银行对20家金融机构展开MLF操作共4620亿元，此中6个月2345亿元、1年期2275亿元，利率与上期持平，别离为2.85%、3.0%。